Madrid, 30 de junio de 2026. HelloSafe publica la primera edicion de su Informe del Mercado de Seguros de Viaje. El mercado espanol de asistencia en viaje alcanzo unos 280 millones de euros en primas en 2024, con un crecimiento del 12,4% (DBK Observatorio), y esta muy concentrado: las 5 primeras aseguradoras suman el 67% de las primas y las 10 primeras el 93%. Este informe parte de esa fotografia para bajar despues a los detalles: como se reparte el mercado, quien asume el riesgo, como se vende y adonde va cada euro de prima.
La logica espanola combina dos reflejos. Por un lado, la asistencia en viaje (medica y operativa) concentra el 43% de los siniestros, frente al 19% de la anulacion, lo que confirma que el viajero espanol prioriza la cobertura sanitaria y de repatriacion. Por otro, la penetracion sigue siendo baja: solo alrededor del 24% de los espanoles contrata un seguro para sus viajes internacionales, con una prima media de unos 45€, entre el 6% y el 8% del coste del viaje. El mercado global de seguros de viaje se estimaba entre 24.000 y 27.000 millones de dolares en 2024 (estimaciones de estudios de mercado), y se proyecta un crecimiento cercano al 18% anual hasta 2030.
El informe sigue el dinero y traza la cadena de valor, desde las aseguradoras que asumen el riesgo hasta los gestores, las empresas de asistencia y los distribuidores que disenan y venden la cobertura. Mantiene una regla: cada cifra esta etiquetada segun su fiabilidad, desde fuente primaria hasta orden de magnitud. Cuando los datos publicos se agotan, HelloSafe recurre a su propia medicion, un motor de cotizacion multimercado y la plataforma de distribucion Atlas.
Un mercado espanol concentrado, dentro de un sector de decenas de miles de millones
Primero, el tamano. El mercado espanol de asistencia en viaje se situo en unos 280 millones de euros en primas en 2024, con un crecimiento del 12,4% (DBK Observatorio). A escala global, el sector rondaba los 24.000 a 27.000 millones de dolares.
Espana representa una fraccion modesta del mercado mundial, muy por debajo de Estados Unidos (5.560 millones de dolares) o el Reino Unido (2.000 millones), pero el rasgo mas llamativo es su concentracion interna: las 5 primeras aseguradoras acumulan el 67% de las primas y las 10 primeras el 93% (DBK Observatorio). El resto de este informe parte de esa fotografia: como se reparte el mercado, quien asume el riesgo, como se vende y cuan rentable es.
El crecimiento no ha terminado. Los estudios de mercado proyectan una expansion cercana al 18% anual hasta el final de la decada, lo que situaria al mercado global en camino de mas que duplicarse a principios de la decada de 2030. Cuatro fuerzas racionales sostienen ese ritmo. Primero, el coste de los viajes sigue subiendo, y como la prima se calcula como un porcentaje del valor del viaje, las primas suben con el. Segundo, el seguro se integra cada vez mas directamente en la reserva, donde el 100% de las mayores aerolineas ya lo ofrecen y las tasas de contratacion suben en cada compra. Tercero, la penetracion todavia tiene mucho recorrido: solo alrededor del 24% de los espanoles asegura sus viajes, frente al 78% de los britanicos, asi que cada punto ganado ensancha el mercado. Cuarto, la inflacion de los costes medicos en el extranjero y la extension de los requisitos de visado empujan a los viajeros hacia limites medicos mas altos, y mas caros. Incluso descontando los modelos mas optimistas, la direccion es clara: un mercado que crece varias veces mas rapido que el propio volumen de viajes.
El total global es una estimacion de estudios de mercado (Allied Market Research 23.800 M$, Grand View 27.050 M$ para 2024); las barras por mercado combinan asociaciones nacionales y estudios de mercado, con alcances armonizados para la comparacion. La cifra de Espana en este grafico (0,32 mil M$, equivalente a unos 280 M€ segun DBK Observatorio) procede de fuentes distintas y no es directamente sumable; se mantiene en dolares para preservar la comparabilidad de la tabla mundial. La perspectiva de ~18% anual es una proyeccion de estudios de mercado (Allied estima un CAGR del 18,4% hasta 2034), no una prevision de HelloSafe.
En Espana, se asegura la asistencia, no solo el viaje
El producto espanol se construye en torno a un riesgo central: la atencion medica y la asistencia operativa en el extranjero, por delante de la anulacion.
La asistencia (medica y operativa) representa el 43% de los siniestros en Espana, frente al 19% de la anulacion del viaje, segun el DBK Observatorio. Esta jerarquia contrasta con mercados como el estadounidense, donde la anulacion domina de forma abrumadora. La prima media espanola se situa en torno a 45€, entre el 6% y el 8% del coste del viaje, una proporcion que confirma que el seguro se percibe como un complemento razonable del presupuesto de viaje, no como un gasto marginal.
Cuantos viajeros se aseguran realmente
Las diferencias entre paises son amplias, y dibujan el margen de crecimiento del sector.
Solo alrededor del 24% de los espanoles contrata un seguro para sus viajes internacionales, muy por debajo del Reino Unido (78%) o Suecia (88%), y tambien por debajo de la media mundial (45%). La cobertura sanitaria publica y las tarjetas de credito generan una falsa sensacion de proteccion, aunque rara vez cubren adecuadamente la asistencia en el extranjero. Cada punto de penetracion ganado es un mercado que se ensancha.
La cadena de valor: quien hace que
Detras de una sola poliza de seguro de viaje hay cuatro negocios distintos. Confundirlos es el error mas comun sobre este mercado.
La marca que ve el viajero (una aerolinea, una OTA, un banco, un comparador) casi nunca es la empresa que asume el riesgo. El riesgo recae en una aseguradora; entre ambos se situan los gestores que disenan y administran el producto y las empresas de asistencia que responden al telefono a las 2 de la manana en el extranjero. Entender el mercado exige distinguir estas capas.
| Capa | Que hace | Quienes son |
|---|---|---|
| Aseguradoras (portadoras del riesgo) | Asumen el riesgo en su balance y pagan los siniestros | Allianz, AXA, Zurich, AIG, Generali, Chubb, Munich Re / Great Lakes |
| Gestores y MGA | Disenan, tarifican y administran el producto sobre el papel de una aseguradora, sin asumir el riesgo | Cover-More, Trawick, IMG, Seven Corners, Tin Leg, battleface |
| Empresas de asistencia | Gestionan la red medica, de evacuacion y repatriacion 24/7 y tramitan siniestros | Europ Assistance, Allianz Partners, AXA Partners, Global Excel, Assist Card, International SOS |
| Distribuidores | Venden la cobertura al viajero, normalmente en el momento de la reserva | OTAs, aerolineas, agencias de viaje, bancos y tarjetas, comparadores, insurtech embebida |
Un MGA (managing general agent) disena, tarifica y administra un programa sobre el papel de una aseguradora sin asumir el riesgo; una empresa de asistencia gestiona la red medica y de repatriacion; un administrador externo (TPA) tramita los siniestros. Un mismo grupo puede desempenar varios roles a la vez.
Las aseguradoras y asistencias detras de las marcas
En Espana, el riesgo se concentra en un numero reducido de aseguradoras: Europ Assistance, AXA, Allianz, Mapfre, Generali y ERGO, junto a especialistas de asistencia como Europ Assistance y Allianz Partners. A escala global, la concentracion tambien avanza deprisa.
El movimiento mas importante del ano fue una consolidacion global. En diciembre de 2024, Zurich compro el negocio mundial de viaje personal de AIG, Travel Guard, por unos 600 millones de dolares mas una clausula de earn-out, integrandolo en Zurich Cover-More, que ahora atiende a mas de 20 millones de clientes al ano a traves de mas de 200 socios. Allianz Partners sigue siendo el mayor asegurador de viaje por volumen a nivel mundial y, algo poco habitual en el sector, publica una linea especifica de viaje: unos 3.500 millones de dolares en 2024, dentro de unos 11.000 millones de ingresos totales, con su division de asistencia y movilidad facturando por si sola unos 3.600 millones.
Del lado de la asistencia, un puñado de redes responde por la mayoria de los viajeros del mundo: Europ Assistance (Generali), Allianz Partners, AXA Partners, Global Excel, Assist Card e International SOS. En Espana, especialistas como Intermundial, IATI y Heymondo completan el panorama de distribucion y diseno de producto. La mayoria de las marcas de consumo no asumen nada de esto ellas mismas; alquilan un balance, como muestra la tabla siguiente.
| Marca visible | Quien la asegura | Mercado |
|---|---|---|
| Tarjeta de viaje American Express | New Hampshire Insurance Co (AIG) | Estados Unidos |
| Travel Insured International | US Fire Insurance (Crum & Forster) | Estados Unidos |
| Post Office (Reino Unido) | Great Lakes (Munich Re) | Reino Unido |
| Nationwide FlexPlus | Aviva | Reino Unido |
Los vinculos con aseguradora nombrada estan verificados a partir de las divulgaciones de emisores y aseguradoras.
Como compran los espanoles: OTAs, embebido y bancaseguros
Las agencias de viaje online y los productos embebidos en la reserva lideran la distribucion en Espana, junto al peso tradicional de la bancaseguros.
En Espana, las OTAs y el seguro embebido en el momento de la reserva concentran una parte creciente de las ventas, junto a la bancaseguros, un canal historicamente fuerte en el pais. A ellos se suman especialistas puramente digitales como Intermundial, IATI y Heymondo, que han crecido apoyandose en la venta directa online. A escala internacional, entre 2022 y 2024 los agregadores online crecieron un 49,4% y la venta directa al consumidor un 46,6%, muy por encima de las agencias tradicionales (22,8%, la unica cifra publica en dolares por canal). En el momento de la compra, las tasas de contratacion alcanzan entre el 18% y el 24% en OTAs y entre el 15% y el 19% en aerolineas (Mordor Intelligence).
La ola del seguro embebido
El cambio mas rapido ocurre en el punto de venta, donde el seguro se convierte en una funcion de la reserva mas que en un producto aparte.
Segun el benchmark de Ancileo, el 100% de las cuarenta mayores aerolineas del mundo ofrecian seguro de viaje en 2025, frente al 70% en 2022, y el 90% ya lo integra directamente en el flujo de reserva. La mecanica tambien madura: el 58% presenta el seguro como una eleccion activa (opt-in), el 39% como una eleccion forzada, y solo el 3% como una casilla premarcada, una practica en declive por la presion regulatoria.
Adonde va cada euro de prima
Una pregunta que el mercado evita: de cada euro de prima, cuanto vuelve al viajero? Espana no lo publica de forma desglosada. Europa si, y la respuesta reencuadra el mercado.
La lectura mas clara es la del regulador europeo. De cada euro de prima, la descomposicion de EIOPA devuelve alrededor de un 40% en siniestros a los viajeros, un 24% en comision a quien vendio la poliza, un 20% en costes propios de la aseguradora, y un 15% en beneficio neto de suscripcion. El seguro de viaje paga menos en siniestros que el seguro general no vida (alrededor del 53%), pero obtiene un margen mayor (15% frente a 10%). Es, estructuralmente, uno de los productos mas rentables que un vendedor puede anadir a una reserva.
El regulador britanico lo deja aun mas claro. Segun los datos de medidas de valor de la FCA de 2024, el seguro de viaje de un solo trayecto vendido como complemento pago solo un 23,6% de la prima en siniestros, el porcentaje mas bajo de cualquier linea de seguro general, frente al 54,4% del seguro de automovil. La ABI informa de que sus miembros pagaron unos 600 millones de dolares en mas de 500.000 siniestros de viaje en 2024; lo medico supuso un tercio de los siniestros en numero pero el 55% en valor, con una media de unos 1.950 dolares por siniestro.
En Espana, la DGSFP no publica un ratio de siniestralidad especifico para la rama de asistencia en viaje, y el registro obligatorio de distribuidores (Real Decreto-ley 3/2020, transposicion de la IDD) exige transparencia en la comercializacion pero no obliga a desglosar la economia del producto. El mercado espanol comparte asi la opacidad de otros mercados grandes en cuanto a la economia interna del seguro de viaje, que es exactamente donde entra la propia medicion de HelloSafe.
Las cifras de EIOPA son medias de la UE de nivel regulador (datos de 2017, publicados en 2019), mostradas como porcentaje de la prima; marcan el orden de magnitud, no un desglose especifico de Espana. Los canales de comparadores y complementos de venta registraron comisiones mucho mas altas, con una media del 35% y hasta el 89%. En Espana no se publica un ratio de siniestralidad aislado para la rama de viaje.
El motor de las comisiones
Por que todo el mundo quiere vender seguros de viaje? Porque paga un margen que pocos productos ofrecen.
Las comisiones por canal en Espana no se publican, se fijan en acuerdos de distribucion confidenciales, pero la estructura internacional es clara. Estimaciones del sector sitan a las agencias tradicionales entre el 20% y el 37% de la prima, a las plataformas online entre el 20% y el 40%, a las aerolineas de red cerca del 24% y a las aerolineas de bajo coste a menudo por encima del 50%. Las aseguradoras que venden en directo se quedan ese margen internamente. Por eso la OTA, la aerolinea y la tarjeta bancaria compiten por la venta: es un ingreso accesorio de alto margen.
Las cifras europeas (EIOPA) y britanicas (FCA) son de nivel regulador; las bandas por canal son estimaciones del sector a nivel internacional, no cifras verificadas especificas de Espana.
Un mercado que se consolida y se concentra
Detras de la larga cola de marcas, la propiedad se concentra, y Espana es uno de los ejemplos mas claros.
Donde existe una fuente independiente, la concentracion es alta: en Espana, las 5 primeras aseguradoras controlan el 67% de las primas y las 10 primeras el 93% (DBK Observatorio). La consolidacion es la tendencia general, desde la compra de Travel Guard por Zurich hasta la salida total de nib del negocio de seguros de viaje en Australia y Nueva Zelanda, con World Nomads vendida a IMG. Una cifra ampliamente citada que situa a las 5 primeras aseguradoras de Estados Unidos cerca del 40% de las primas procede unicamente de un proveedor y no se recoge aqui como un hecho establecido.
Cifras de concentracion: Espana procede de DBK Observatorio (estudio de mercado, vendor); la cifra de ~40% para las 5 primeras en Estados Unidos es una estimacion de un unico proveedor con riesgo de circularidad, senalada y no destacada como titular.
Los 15 mercados, con Espana destacada
Tamano, porcentaje de viajeros asegurados, canal lider y producto dominante. Tabla mantenida en dolares estadounidenses para preservar la comparabilidad del ranking mundial; Espana se destaca como referencia.
| Mercado | Tamano | Viajeros asegurados | Canal principal | Producto dominante |
|---|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 5.560 M$ | ~40 % | OTAs y aerolineas | Anulacion de viaje |
| China | 2.500 M$ | ~20 % | OTAs y super-apps | Medico y microseguros |
| Reino Unido | 2.000 M$ | ~75 % | Comparadores | Medico y asistencia |
| Japon | 1.700 M$ | ~50 % | Agencias y mostradores | Medico y asistencia |
| Australia | 1.500 M$ | 86 % | Directo y comparadores | Medico y asistencia |
| India | 1.300 M$ | ~25 % | Corredores y bancaseguros | Medico (visado) |
| Corea del Sur | 900 M$ | ~60 % | Insurtech (Kakao Pay) | Medico y asistencia |
| Alemania | 850 M$ | ~54 % | Corredores y agencias | Anulacion |
| Italia | 770 M$ | ~30 % | Agencias | Medico y asistencia |
| Mexico | 650 M$ | ~25 % | Agentes y corredores | Medico y asistencia |
| EAU | 570 M$ | ~70 % | Corredores y bancos | Medico (visado) |
| Brasil | 480 M$ | ~30 % | OTAs y bancos | Medico y asistencia |
| Paises Bajos | 470 M$ | ~80 % | Aseguradoras directas | Medico (poliza anual) |
| Espana | 320 M$ | ~24 % | OTAs y embebido | Medico y asistencia |
| Suiza | 310 M$ | ~75 % | Tarjetas y clubes de automovilistas | Anulacion y asistencia |
| Singapur | 250 M$ | ~70 % | Aseguradoras directas | Medico y asistencia |
Fuentes: asociaciones nacionales y estudios de mercado, 2024. Alcances armonizados para la comparacion. Tabla mantenida en dolares estadounidenses (ranking global); la cifra de Espana en dolares (320 M$) difiere de la cifra en euros citada en la apertura del informe (280 M€, DBK Observatorio) porque procede de una fuente distinta con un alcance de producto ligeramente diferente.
Las reglas del juego
La regulacion determina tanto lo que se vende como lo que se divulga, y el contraste entre mercados es marcado.
En Espana, la distribucion de seguros de viaje esta regulada por el Real Decreto-ley 3/2020, que transpone la Directiva de Distribucion de Seguros (IDD) de la Union Europea. La norma exige que todo distribuidor, incluida una agencia de viajes que venda seguro como actividad accesoria, se inscriba en el registro de distribuidores de la Direccion General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP). Este marco garantiza informacion precontractual y trazabilidad de quien vende, pero no obliga a publicar el desglose economico del producto.
Estados Unidos funciona de forma distinta: el seguro de viaje se tramita bajo la categoria de inland marine, sin un ratio minimo de siniestralidad exigido, lo que mantiene oculta la economia del producto. La diferencia de divulgacion entre los dos marcos regulatorios es en si misma uno de los hallazgos del informe.
Lo que mide HelloSafe
El mapa tiene puntos ciegos claros, y son los mismos en todas partes: los numeros que la distribucion se guarda para si.
Ningun regulador publica un ratio de siniestralidad especifico para viaje en Espana, ni una comision por canal, ni una tasa de contratacion real; las estimaciones de tamano de mercado difieren hasta un 40% entre distintas casas de estudios. Ese detalle privado, el precio realmente pagado por canal, la comision, la conversion, es exactamente lo que mide HelloSafe. Su motor de cotizacion compara, para un mismo viajero, el precio de una cobertura segun el canal que la vende; su plataforma Atlas observa la conversion y la comision reales por familia de actores. Edicion tras edicion, mercado a mercado, el informe hara publico lo que la distribucion se guarda para si.
En Espana, el seguro de viaje se vende en el momento de la reserva, cuando se confirma el viaje. El producto lo refleja: se asegura sobre todo la asistencia y el dinero comprometido, no solo la salud del viajero. Cartografiar quien distribuye, quien asegura y adonde va realmente cada euro de prima es como el mercado vende mejor, y de forma mas justa.
El Informe del Mercado de Seguros de Viaje es una publicacion anual de HelloSafe. La edicion 2026 se abre con el mercado espanol y lo situa entre los mayores mercados del mundo; las proximas ediciones profundizaran en cada mercado y afinaran las medidas de precio, contratacion, comision y economia de los siniestros.
La metodologia completa, las fuentes primarias y los niveles de fiabilidad estan disponibles a peticion del equipo de prensa.
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Sobre HelloSafe
HelloSafe es una plataforma independiente de comparación de seguros de viaje. Puedes reutilizar libremente este texto de presentación en tus artículos.